Igazgató: "Alárendelt"

Az OeNB idén is milliárdos veszteségre számít

Az Oesterreichische Nationalbank (OeNB) 2024-ben is milliárdos veszteséget fog elkönyvelni - ennek oka az euróövezetben az elmúlt években folytatott ultralaza monetáris politika. Thomas Steiner, az OeNB igazgatója azonban csak korlátozottan aggódik a negatív eredmény miatt. Ez "megbízatásának másodlagos eredménye" - magyarázza Thomas Steiner OeNB-igazgató. 

Az OeNB-nek még hosszabb időbe fog telni, amíg kiheveri a mérlegveszteséget. A 2023-as mínusz 2,21 milliárd eurós működési eredmény után az idei évre is veszteség várható - "minden bizonnyal milliárdos nagyságrendű" -, mondta Steiner pénteken. Sok évnek kell eltelnie, mire a szövetségi állam ismét kapja a kiutalásokat.

A 2024 utáni előrejelzések nehézkesek. Mivel azonban a mérlegben még mindig nagy mennyiségű, az EKB vásárlási programjaiból származó értékpapír van, amelyeket most csökkenteni kell, valószínűleg még hosszabb időbe telik, amíg az SNB mérleghelyzete ismét stabilizálódik.

Nyereségosztás csak a 2030-as években valószínű
Amint ismét nyereséget realizálnak, azt kezdetben a múltbeli veszteségek fedezésére fogják felhasználni - folytatta Steiner. A köztársaságnak történő nyereségkiosztás tehát csak a 2030-as években valószínűsíthető. A szövetségi kormány már 2022-ben üres kézzel távozott, amikor az OeNB a céltartalékok feloldásával el tudta kerülni a veszteséget a mérlegében.

Az OeNB 2023-ban 2,06 milliárd eurós mérleg szerinti veszteséggel zárt. Ennek oka - akárcsak 2022-ben - az euróövezetben az elmúlt években folytatott rendkívül laza monetáris politika, majd a növekvő infláció hatására bekövetkezett gyors kamatemelkedés volt.

Az Osztrák Nemzeti Bank igazgatója, Thomas Steiner(Bild: APA/TOBIAS STEINMAURER)

Az Európai Központi Bank (EKB) évek óta tartó ultralaza monetáris politikája miatt az OeNB mérlegében sok, meglehetősen alacsony kamatozású értékpapír található. Az ezekből származó kamatbevétel 2023-ban összesen 494 millió eurót tett ki. A forrásoldalon viszont a jegybanknak a 2022 óta tartó kamatemelkedés miatt magasabb kamatot kell fizetnie a kereskedelmi bankoknak a jegybanknál elhelyezett betéteikért. A kamatkiadások így összesen mínusz 3,48 milliárd eurót tettek ki.

A jegybankelnök kötelező tartalékolási kötelezettséget szorgalmaz a bankok számára
Az úgynevezett "eszköz-passzív eltérés" megfékezése érdekében Robert Holzmann, az OeNB elnöke ismét a bankok kötelező tartalékolási kötelezettségének emelése mellett foglalt állást. A bankoknak kötelező tartalékot kell tartaniuk a Nemzeti Banknál. Ez jelenleg a bankok ügyfélbetéteinek egy százaléka, és az EKB már nulla százalékra csökkentette a kamatlábat.

Holzmann szerint a kamatlábat öt-tíz százalékra lehetne emelni. Ez csökkentené a monetáris hatóságok által a bankoknak fizetett kamatok teljes összegét. A bankok szempontjából azonban ez Holzmann szerint olyan, mint egy adó.

Maga az OeNB azonban csak korlátozottan aggódik a negatív eredmény miatt. "Az, hogy egy központi bank nyereséget vagy veszteséget termel-e, másodlagos eredménye a megbízatásának" - mondta Holzmann. Ez nem befolyásolná pénzügyi erejét és cselekvőképességét. Az OeNB negatív mérlegének szintén nem lenne hatása a hazai lakosságra, mondta Steiner.

Az intézmények mérlegei szilárdak
A hazai bankrendszer stabilitását illetően az OeNB ma is bizakodó maradt. Az ukrajnai háború, a magasabb infláció és a gazdasági gyengeség szakasza miatt kialakult kihívásokkal teli környezet ellenére a bankok mérlegei szilárdak. Bár a nem teljesítő hitelek (NPL) aránya a fizetésképtelenségek magasabb száma miatt kissé emelkedett, ez nem ad okot aggodalomra. A jó tőkeellátottság és likviditás azonban a jövőben is alapvető fontosságú marad - mondta Gottfried Haber jegybankelnök-helyettes.

A banki hitelezéssel kapcsolatban a nemzeti bank rámutatott, hogy Ausztriában a változó kamatozású hitelek aránya 2023 végére ismét 50 százalék fölé emelkedett. A változó kamatozású hitelek mindig kockázatot rejtenek magukban a hitelfelvevők számára. A szigorúbb hitelezési szabályok 2022 közepén történt bevezetése óta azonban jelentősen javultak a lakáshitelek hitelezési standardjai - mondta Haber.